Следующая большая возможность для ИИ: прогнозирование спроса — Oracle

Краткие выводы

• Рынок облачных услуг Oracle, поддерживаемый искусственным интеллектом, демонстрирует значительный долгосрочный потенциал.
• Несмотря на неудачи в первом квартале, рост оставшихся обязательств по производительности (RPO) до NULL миллиардов говорит о robust будущем доходе.
• Стратегические выигрыши, такие как проект Stargate и партнерство с гиперскейлерами, подчеркивают поворот Oracle к ИИ-инфраструктуре.

Введение в будущее ИИ

Искусственный интеллект (ИИ) радикально меняет отрасли, от здравоохранения до финансов, внедряя инновации, которые обещают беспрецедентную эффективность и открытия. В то время как такие компании, как Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Palantir Technologies (NYSE:PLTR) доминируют в заголовках новостей, их акции взлетают на волне хайпа вокруг ИИ, существует и ряд других технологических игроков, которые постепенно развивают свои ИИ-возможности, часто оставаясь в тени.

Одной из таких компаний является Oracle (NYSE:ORCL). Этот гигант в области баз данных и облачных услуг представил свою трансформационную стратегию, которая позволяет ему стать долгосрочным лидером в области ИИ для мудрых инвесторов.

Финансовые результаты Oracle: контрасты в показателях

Финансовые результаты Oracle за первый квартал 2026 года оказали неоднозначное впечатление. Выручка составила NULL.9 миллиардов, что на 12% больше, чем годом ранее, однако немного меньше консенсуса, составившего NULL.03 миллиардов. Прибыль на акцию составила NULL.47 на основе неконтируемых данных, что немного ниже ожидаемых NULL.48, что было связано с одноразовыми налоговыми расходами в размере NULL миллионов.

Несмотря на эти неудачи, рынок сосредоточил внимание на бурном росте облачного сегмента Oracle. Выручка в облачном сегменте (IaaS и SaaS) выросла на 28%, достигнув NULL.2 миллиардов, при этом выручка от Oracle Cloud Infrastructure (OCI) подскочила на 55%, составив NULL.3 миллиардов. Ключевая метрика для будущих доходов — оставшиеся обязательства по производительности (RPO) — выросла на 359% до NULL миллиардов на 31 августа. Этот объем подтверждает огромные обязательства со стороны гиперскейлеров, включая сделки с Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOG), и Microsoft (NASDAQ:MSFT).

Будущее облачных прогнозов и спрос на ИИ

Прогнозы Oracle вызывают большой интерес у инвесторов. Ожидается, что выручка от OCI вырастет на 77% до NULL миллиардов к 2026 году, на основании NULL.3 миллиардов в 2025 году. Управление прогнозирует, что к 2027 году этот показатель вырастет до NULL миллиардов, до NULL миллиардов в 2028 году и до NULL миллиардов в 2029 году, а к 2030 году достигнет впечатляющих NULL миллиардов.

Генеральный директор Safra Catz подчеркнула, что в первом квартале было подписано четыре контракта на миллиарды долларов, что свидетельствует о неуклонном спросе на облачную инфраструктуру Oracle. «Спрос на Oracle Cloud Infrastructure продолжает расти», — отметила она, отмечая вклад ИИ в этот рост.

Потенциальные риски и выводы

Тем не менее инвесторам стоит проявить осторожность. Шаблон Oracle, при котором компания пропускает краткосрочные оценки, но предвосхищает колоссальный будущий рост, перекликается с ошибками других компаний в области ИИ. Например, Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) предложила амбициозные прогнозы выручки в NULL миллиардов для 2026 года, но была вынуждена последовательно их пересматривать.

Эти примеры показывают общую опасность: чрезмерно оптимистичные прогнозы после неудач могут создать завышенные ожидания, что приводит к рискам неисполнения. Oracle, хотя и не находится в аналогичной нише, работает в условиях высокой конкуренции в облачном сегменте, и хотя ее масштаб часть рисков гасит, инвесторам следует быть внимательными к стабильности исполнения.

Заключение

Кажется очевидным, что Oracle стоит рассмотреть как важную инвестиционную возможность. Предполагаемые прогнозы выручки из OCI могут привести к превышению текущих показателей, позволяя компании преобразовать свои финансовые результаты и позицию на рынке. Если прогнозы подтвердятся, Oracle способна переопределить свою траекторию, значительно увеличив общий доход и прибыль на акцию.

В оценках акций Oracle, которые торгуются на разумных уровнях по сравнению с Nvidia, стоит учитывать и их 0.8% дивидендную доходность и NULL.5 миллиардов свободных денежных потоков по итогам прошлого года. Переход Oracle к ИИ и его мощная инфраструктура демонстрируют, что компания стоит гораздо больше, чем текущая рыночная капитализация.

Прокомментировать в Телеграм: https://t.me/n8nhow

Подписаться на канал обучения n8n: https://t.me/n8ncoaching